Доверительное управление



доверительное управлениеДоверительное управление — это вид управления денежными средствами, финансовыми активами и имуществом. Изначально было образовано для людей обеспеченных, основная его цель была, больше, сохранить средства, чем их приумножить, хотя приумножение тоже поощрялось. Еще не так давно это было доступно лишь людям очень богатым, то есть тем, у кого было не менее чем несколько миллионов рублей. Но потом из-за требований рынка ряд компаний стали предлагать эту услугу людям с относительно небольшими суммами — от 100 тыс. рублей. Что мы наблюдаем и по сей день.

Доверительное управление, как эффективный способ инвестирования, предполагает средние и длительные сроки участия в рыночных процессах. Наиболее грамотным и обоснованным сроком доверительного управления, как при малых, так и при больших суммах считается период не менее одного года. В этом случае устраняются многие риски краткосрочных инвестиций: контроль над операциями с ценными бумагами, процессы покупки и продажи акций становятся прогнозируемыми и реально эффективными инструментами управления капиталом, залогом его сохранения и роста. Периодическое добавление инвестором средств на свой инвестиционный счет, как правило, приводит к лучшему результату, а вот в случае досрочного отзыва денег со счета стратегия доверительного управления может быть разрушена.

Важный плюс доверительного управления — это скорость ввода — вывода средств. Дело в том, что в ПИФе, в открытом, например, или в интервальном, вы не продаете или покупаете паи, а подаете заявку на продажу или покупку паев. А это очень большая разница. Потому что происходит следующее: вы подали заявку, у паевого фонда есть три дня, чтобы ее исполнить, то есть вы хотите купить паи, они стоят сегодня 1000 рублей. Вы подаете заявку, завтра рынок резко вырос и завтра пай стоит 1100 рублей, такое в принципе возможно, хотя не очень вероятно. Тем не менее, пай стоит уже 1100, а управляющая компания все еще не исполняет вашу заявку, хотя вы на 10 тысяч рублей сможете купить уже не десять паев, а только девять. На следующий день пай стоит уже не 1100, а 1150. и тут она исполняет вашу заявку, и вы покупаете не десять паев, как планировалось, а только восемь. В доверительном управлении все проще. Здесь расчеты день в день, соответственно, вы вносите деньги, управляющий покупает на них акции по текущей цене, поэтому вы четко представляете себе состав портфеля. Это очень удобно. То же самое, когда вы выходите, вы получаете деньги буквально через 2-3 дня, а в ПИФе вы подаете заявку на продажу, с ней происходит та же самая процедура, то есть в течение трех дней пока компания будет эту заявку удовлетворять, стоимость пая может измениться, как вверх, так и вниз. Соответственно, не факт, что вы получите столько денег, сколько вы предполагаете. После того, как она исполнится, у компании есть 15 дней, чтобы выдать вам деньги. В интересах компании сделать это не на следующий день, а потянуть как можно дольше, поскольку деньги можно использовать в своих интересах.

Теперь поговорим о главных преимуществах доверительного управления. Заключаются они в том, что существует меньше ограничений на состав активов, значит, что в частности можно использовать такие инструменты инвестиционного рынка, как фьючерсы и опционы. А это исключительно прибыльная возможность, правда, требующая высокого мастерства и достаточно рисковая. Следовательно, доверительное управление — это хорошая альтернатива ПИФам. Кроме того, так как при доверительном управлении можно напрямую поговорить с управляющим, он может выступить инвестиционным консультантом и помочь подобрать инвестиционные инструменты под ваши инвестиционные нужды. Вместе с тем многие инвестиционные компании занимающиеся доверительным управлением предоставляют клиенту так называемые инвестпакеты. Инвестпакеты включают в себя целевой комплект документов доверительного управления направленный на решение определенных задач, например накопление денег на обучение детей, на оплату отпуска либо просто ежемесячная прибавка к зарплате. Сумма всех активов клиентов индексируется и позволяет работать с ними как с паями индексных фондов, обеспечивая простоту и экономичность обслуживания. За счет того, что инвестпакет позволяет начать инвестирование прямо сейчас, сумма для начала управления, как правило, устанавливается более доступной.


Если Вам понравилась статья, то Вы можете получать свежие статьи на e-mail, чтобы не пропустить информацию о новых способах вложения капитала и просто выгодном инвестировании!

Интересные статьи: