Инвестиции в произведения искусства


Рубрика: Инвестиции

Приобретение произведений искусства зачастую рассматривается как один из альтернативных способов инвестирования. Удачное вложение средств в предметы искусства может обеспечить инвестору более высокий доход по сравнению с прочими вариантами умножения капитала. Но любому из альтернативных объектов инвестирования присуща своя уникальная характеристика «риска – доходности», сроки также могут существенно различаться. Ключевое отличие альтернативных инвестиций от вложений в фондовый рынок заключается в природе риска — в некоррелируемости альтернативных вложений к процессам постоянного колебания фондового рынка. В результате использования одного или чаще всего нескольких вариантов альтернативных инвестиций складывается весьма привлекательный комплексно диверсифицированный портфель, в котором заложен существенный потенциал роста уровня доходности.

Часть первая: Альтернативные инвестиции: Инвестиции в вино

Часть 2. Альтернативные инвестиции: Инвестиции в произведения искусства

Инвестиции впроизведения искусстваДля того чтобы коллекционировать произведения искусства, не обязательно нужны десятки или даже сотни тысяч долларов — стартовая цена может составлять и $1500, и $5000. Главное, естественно, угадать, что будет расти в цене. Арт-дилеры все активнее работают с новым поколением инвесторов — теми, кто хочет купить картину или скульптуру и потратить на это лишь несколько тысяч долларов. Даже ведущие аукционные дома решили побороться за клиентов в нише недорогих предметов искусства. В последние время аукционный дом Christie?s утроил количество продаваемых картин и предметов антиквариата для «домашнего пользования» стоимостью до $1000. А недавно на выставке картин, проходившей в Музее американского искусства Уитни (Нью-Йорк), более 20 коллекционеров заинтересовались работами испанского художника Эрнесто Кевано и готовы были выложить по $3200 за картину. А ведь некоторые из них раньше даже не видели его произведений!!!

Действительно, ценность многих произведений искусства постепенно увеличивается, а время от времени возникающий в обществе интерес к определенным направлениям искусства обеспечивает высокую доходность при правильной оценке тренда. Однако такой способ вложения денег имеет достаточное количество сложностей. Инвестиции в искусство являются одними из самых рискованных. При решении вопроса о целесообразности таких капиталовложений необходимо учитывать сложность оценки стоимости предмета, в которой значительную часть занимает субъективная составляющая, отсутствие закономерности в тенденциях развития покупательского интереса, трудности, связанные с установлением подлинности произведения, невозможность вывоза из страны, низкую ликвидность и прочие особенности. По оценкам экспертов, риски снижаются лишь при покупке очень дорогих произведений на длительный срок, что недоступно рядовому инвестору.

ИнвестицииРаботать с арт-рынком – сложная задача, особенно если вы начинающий коллекционер и не готовы отдать за один экспонат больше нескольких тысяч долларов. Для того чтобы помочь начинающему инвестору разобраться, как с наибольшей пользой инвестировать в недорогие предметы искусства, The Wall Street Journal провела исследование этой ниши рынка. Отсеяв совсем мелкую рыбешку, было решено сконцентрироваться на ценовом сегменте до $5000 — специалисты посчитали, что при наличии такой суммы уже можно говорить об инвестиционном потенциале приобретений. Ещё к произведениям искусства, правильнее будет сказать к схожим с произведениями искусства видом альтернативного инвестирования, можно отнести составление книжных коллекций. Для справедливости нужно сказать, что сегодня книга — это не только «источник знаний», но и финансовый инструмент по вложению денежных средств, который стоит в одном ряду с инвестициями в произведения искусства. В зависимости от некоторых факторов цена на раритетные издания может расти на 15-20% в год.

Мировая практика рассматривает три базовые стратегии инвестиции на рынке искусства, с учетом вероятных рисков подделок, высокими транзакционными издержками, отсутствием прозрачной информации о спросе, предложении и ценах на предметы искусства, а так же их низкой ликвидностью по сравнению с другими альтернативными инвестиционными рынками:

1) Инвестиции в искусство, просто, как инвестиции: Основным критерием здесь является уверенность инвестора в возможности многократного умножения цены предмета искусства в долгосрочной перспективе. Основой для принятия такого решения могут служить данные аналитического характера о тенденциях роста или недооцененности ряда работ или выделение бюджета на агрессивную популяризацию картин одновременно с их приобретением.

2) Инвестиции, как коллекционирование: размещение капиталов во всех сегментах арт- рынка без стратегии рационального выхода таких инвестиции. Капиталовложения осуществляются здесь не с целью максимизировать рентабельность инвестируемого капитала, а с целью сохранения культурного наследия или радостью владения.

3) Инвестиции, как фондовый арт-индекс, инвестиции в искусство на традиционном рынке капиталов, ориентированное на покупку акций компаний, значительная часть бизнеса, которых связана с арт-индустрией. Одним из направлений данной стратегии является создание фондов совместных инвестиции в искусство (предметы искусства), возглавляемые профессиональными управляющими.

вложить деньгиПредметы искусства уже давно являются объектом инвестирования и одним из активно используемых способов надежного размещения капитала. По данным открытых источников, за последние 50 лет среднегодовая мировая доходность в этой области находится на уровне 22%. В современной России этот вид вложений только начинает набирать обороты, но уже сейчас приносит большие доходы. Однако, для того чтобы стать обладателем ценной коллекции, нужно знать, чего опасаться.

Предметы искусства покупать будут всегда. Это неотъемлемый признак благосостояния и престижа. Важные факторы, говорящие в пользу инвестирования на арт-рынке, – это его крайне низкая чувствительность к экономическим кризисам и политическим событиям, стабильная положительная динамика на протяжении многих лет.


Если Вам понравилась статья, то Вы можете получать свежие статьи на e-mail, чтобы не пропустить информацию о новых способах вложения капитала и просто выгодном инвестировании!

Интересные статьи: