Как работает пиф


Рубрика: Пифы

как работает пифРабота ПИФ основана на взаимодействии ряда независимых структур, что повышает его надежность. Паевой инвестиционный фонд — это все ценные бумаги, купленные на средства его пайщиков, и остатки денежных средств, которые ещё не потрачены на покупку ценных бумаг. Ценные бумаги и деньги составляют портфель фонда. Как инвестор вы получаете долю (пай) этого портфеля, его срез, миниатюрную версию. Например, покупая пай индексного фонда, копирующего индекс РТС, вы за цену нескольких акций получите акции 50 компаний – точнее доли акций, но от всех 50-ти. Это не юридическое лицо, а имущественный комплекс. Фонд не имеет персонала, офиса и соответственно управленческих расходов, не платит налогов (во избежание двойного налогообложения).

Остальные структуры, обслуживающие ПИФ, являются юридическими лицами и несут ответственность за свою деятельность. Управляющая компания (УК) — главное звено в обслуживании ПИФа. Она организует создание ПИФа, регистрирует, выпускает и размещает его инвестиционные паи, принимает решение о покупке-продаже ценных бумаг и другого имущества фонда, осуществляет доверительное управление активами ПИФ в соответствии с правилами, зарегистрированными в ФСФР. УК отвечает за возврат средств пайщикам (по их рыночной стоимости). Агенты — принимают заявки на приобретение и выкуп паев, помогая управляющей компании в их распространении. Специализированный регистратор — осуществляет ведение и хранение реестра пайщиков фонда. Специализированный депозитарий — учитывает и хранит активы фонда, оценивает стоимость имущества фонда (для открытых ПИФ — ежедневно, для интервальных — ежеквартально).Контролирует законность операций со средствами фонда. Может также выполнять функции регистратора по ведению реестра пайщиков. Аудитор — проверяет правильность учета и отчетности управляющей компании. Для интервальных и закрытых ПИФ, вкладывающих средства в недвижимость, обязательным звеном является также оценщик. Все перечисленные организации должны иметь лицензии на соответствующий вид деятельности. Их деятельность в ПИФах жестко регламентируется более чем 30 законодательными актами.

как работает пиф примерВ соответствии с положением о раскрытие информации и отчетности паевого инвестиционного фонда Управляющая компания и Специализированный депозитарий сдают ежемесячно, ежеквартально и по итогам финансового года отчетность от двух организаций, создавая таким образом двойную систему контроля, существенно уменьшая риск манипуляции отчетностью.


Если Вам понравилась статья, то Вы можете получать свежие статьи на e-mail, чтобы не пропустить информацию о новых способах вложения капитала и просто выгодном инвестировании!

Интересные статьи:

    Какую банковскую карту выбрать Какую банковскую карту выбрать
    Во всем мире так остро, как в России, вопрос о выборе банковских карт на сегодняшний день не стоит. Банковские карты вошли в жизнь...Читать полностью
    Страховой агент Страховой агент
    Страховым агентом может признаваться лицо, которое по поручению страховой компании продает ее страховые полисы или занимается страхованием вкладов. Но на этом его сфера...Читать полностью
    Банковские инвестиции Банковские инвестиции
    Доходные активы банка обычно подразделяются на ссуды и инвестиции в ценные бумаги, причем между этими типами активов существует важное различие. Предоставление кредитов относится...Читать полностью