Классификация инвестиционных портфелей



классификация инвестиционных портфелейВ зависимости от поставленных целей инвесторов формируемые ими портфели ценных бумаг принято классифицировать следующим образом:

1) Консервативные: их цель — безопасность вложений. Если предпочтение отдано такому типу портфеля, то риск практически сведен к минимуму, в состав портфеля будут входить преимущественно низкодоходные ценные бумаги, такие, как государственные ценные бумаги (облигации государственного внутреннего займа, муниципальные облигации и другие виды долговых обязательств). Акции компаний если и будут представлены, то в ограниченном количестве, причем инвестор будет руководствоваться не соображениями получения больших доходов, а желанием инвестировать средства на длительный срок или возможностью участия в управлении этим акционерным обществом.

2) Умеренно-агрессивные: сочетание безопасности вложений и обеспечение минимального уровня прибыльности, который определяется с учетом ставки рефинансирования Центробанка, допустимого уровня риска и инфляционных тенденций в стране. Формируя такой портфель, инвестор пытается «примирить» разнонаправленные (противоположные) цели инвестирования. В этом случае портфель будет состоять из государственных ценных бумаг, облигаций частных компаний, гарантирующих возврат вложений средств плюс начисленные проценты по истечении срока их обращения и предоставляющих владельцам право удовлетворения имущественных претензий в первоочередном порядке.

виды инвестиционных портфелей3) Агрессивные: их цель — доходность и резкий рост вложений. Этот тип портфеля является наиболее рисковым и одновременно доходным, в его состав будут входить преимущественно акции, причем носящие ярко выраженный спекулятивный характер, курсовая стоимость которых склонна к резким колебаниям, что и дает возможность получать сверхприбыли (термин «спекулятивный» не следует воспринимать как нечто резко отрицательное, напротив, на рынке ценных бумаг существуют категории участников («быки», «медведи»), которые придерживаются тактики игры на изменении курсов ценных бумаг, что по своей сути является не чем иным, как спекуляцией). В условиях российской действительности к спекулятивным ценным бумагам могут быть отнесены большинство обыкновенных акций компаний, фьючерсные и опционные контракты на ценные бумаги и другие разновидности срочных сделок.

4) Уравновешенные (сбалансированные): формула = доходность + рост + ликвидность. Название говорит само за себя. Такой тип портфеля является «идеалом», к которому должен стремиться любой инвестор. При формировании подобного типа портфеля достигается «компромисс» между всеми целями инвестирования: надежностью, доходностью, ликвидностью. В сбалансированном портфеле могут быть представлены все виды ценных бумаг: и государственные ценные бумаги, такие как ГКО, облигации ВЭБ и другие, акции быстрорастущих и уже утвердившихся на рынке компаний, облигации предприятий, производственные ценные бумаги.

5) Изощренные — сочетание всех инвестиционных целей. Очень важно не просто сформировать портфель ценных бумаг — приобрести акции, облигации и другие виды ценных бумаг и дальше забыть об их существовании, а еще и умело, грамотно управлять им.


Если Вам понравилась статья, то Вы можете получать свежие статьи на e-mail, чтобы не пропустить информацию о новых способах вложения капитала и просто выгодном инвестировании!

Интересные статьи:

    Дефлятор Дефлятор
    Практически в каждой стране существует инфляция. Ее показатели могут находиться в разных пределах в зависимости от экономической ситуации. С этим общеизвестным параметром тесно...Читать полностью
    Уставный капитал Уставный капитал
    Предприятие может получать в постоянное пользование различные материальные и нематериальные ценности от их владельцев. Именно эти активы и будут считаться уставным капиталом данной...Читать полностью
    Индекс фондового рынка Индекс фондового рынка
    В качестве составного показателя, отражающего изменения цен на акции той или иной группы, используются фондовые индексы. Следя за их многообразием, опытные инвесторы практически...Читать полностью