Прямые инвестиции и фонд прямых инвестиций



прямые инвестицииПрямые инвестиции — вложение денежных средств (инвестиции) с целью участия в управлении предприятием, в которое вкладываются деньги, и получения дохода от участия в его деятельности. Наибольшую выгоду от прямых инвестиций получают те компании, которые вложили свои средства еще в начале развития объекта и довели его до конца – реализовали полностью. Если инвестирование на финансовом рынке рассматривать как определенный вид деятельности, то можно выделить различные формы его существования — портфельные и прямые инвестиции. В качестве основного критерия для подобного разделения финансовые аналитики используют цели, с которыми инвесторы вкладывают свои средства.

Портфельные инвестиции — это покупка ценных бумаг с целью получения с них дивидендов или же с целью ставки на дальнейшее увеличение их стоимости. Что касается прямых инвестиций, то под ними понимается вложение денег в реальные активы или же приобретение контрольного пакета акций предприятия, что в свою очередь обеспечивает контроль над ним. Для подобных целей зачастую создаются фонды прямых инвестиций, акции и паи которых вкладчики используют для получения финансовой прибыли. Чаще всего партнерами подобных фондов становятся уже опытные, известные компании, тем не менее испытывающие недостаток финансов, для того чтобы перейти на новый уровень своего развития.

фонд прямых инвестицийПри прямых инвестициях Вы не просто получаете доход от вложенных средств, Вы имеете возможность управлять своими доходами и их источником. В соответствии с принятой международной классификацией иностранных инвестиций к прямым инвестициям относятся инвестиции, в результате которых инвестор получает долю в уставном капитале предприятия не менее 10%. Приобретение доли в капитале предприятия не менее этой величины даёт возможность непосредственно участвовать в управлении предприятием, в частности иметь своего представителя в совете директоров. Если взглянуть на ситуацию с другой стороны, то партнерами фондов прямых инвестиций являются и инвесторы, вкладывающие свои денежные средства.

Главными источниками финансов фондов прямых инвестиций являются страховые компании и пенсионные фонды. Данные организации традиционно работают только с государственными ценными бумагами, имеющими высшую категорию. И лишь изредка позволяют себе рискнуть, совершив вложения в фонд прямых инвестиций.

прямые иностранные инвестицииПеред тем, как сделать свой выбор в пользу того или иного фонда, инвесторы проводят анализ, основываясь на трех главных факторах: во-первых, политическую ситуацию в стране, где функционирует фонд, во-вторых, ее макроэкономическую ситуацию, тенденции развития экономики страны, и в-третьих, историю рассматриваемого фонда. Чем больше положительных примеров в виде успешно реализованных проектов могут продемонстрировать управляющие фондами прямых инвестиций, тем соответственно охотнее в них вкладывают деньги. Одновременно с этим, фонды прямых инвестиций стремятся к работе с достаточно крупными проектами на предприятиях, которые находятся на этапе расширения бизнеса. В России стоимость подобных проектов измеряется десятками миллионов долларов.

Что касается подготовки компании к подобному уровню развития, то это задачи венчурных фондов, которые специализируются на организации предприятий, что называется, «с нуля». Это происходит благодаря приобретению фондом всех активов предприятия, как материальных, так и нематериальных. Венчурные фонды вкладывают в молодые, перспективные фирмы суммы в сотни тысяч долларов.

прямые инвестиции РоссииПрямые иностранные инвестиции делятся на исходящие, т.е. прямые инвестиции, осуществлённые субъектами данной страны за рубежом, и входящие, т.е прямые инвестиции, осуществлённые иностранными инвесторами в данной стране. Соотношение входящих и исходящих инвестиций показывает международную инвестиционную позицию страны. Но действующим остается и еще один закон инвестиционного рынка — чем выше прибыльность финансового проекта, тем выше уровень его риска. Именно поэтому фонды прямых инвестиций сотрудничают только с опытными, зарекомендовавшими себя на рынке предприятиями, совершая при этом менее рискованные финансовые вложения. Фонды прямых инвестиций, как правило, — это закрытые фонды, акционеры которых вкладывают деньги на длительные сроки порядка 10 лет.


Если Вам понравилась статья, то Вы можете получать свежие статьи на e-mail, чтобы не пропустить информацию о новых способах вложения капитала и просто выгодном инвестировании!

Интересные статьи:

    Закладная по ипотеке Закладная по ипотеке
    Совсем недавно на практике кредитования по ипотеке на территории России появился новый документ – закладная по ипотеке. Залогом по закону считают разного рода...Читать полностью
    Причины инфляции Причины инфляции
    Как показывает мировая история, за вторую половину прошлого века не было ни одной страны, которой бы не коснулась инфляция. Раньше экономику многих государств...Читать полностью
    Пиф недвижимости Пиф недвижимости
    Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости в настоящее время является одной из наиболее стабильных, эффективных и перспективных форм организации долгосрочных проектов, связанных с решением...Читать полностью