Часть 1. Риски инвестирования
Часть 2. Создании торговых методологий
Часть 3. Риск ликвидности
Часть 4. Селективный риск

Рассматривая влияние указанных характерных черт торговых методологий на уровень временного риска инвестиций, можно отметить следующее. Во-первых, использование краткосрочных методов анализа при соблюдении ряда условий само по себе является достаточно эффективным методом, позволяющим значительно снизить временной риск за счет формируемых ими более эффективных рекомендаций на покупку и продажу акций, чем в случае со среднесрочными и долгосрочными методами, ввиду их большей чувствительности к ценовым изменениям, а, следовательно, небольшого колличества сигналов. Во-вторых, ограничение круга акций также является положительным моментом, поскольку благодаря учету возможных специфических моментов и тенденций поведения котировок анализируемых акций, оказывается возможной более полная реализация потенциала эффективности индикаторных методик, используемых в рамках торговых методологий, ориентированных на минимизацию риска.

Вместе с тем, сформулированная предварительная концепция структуры торговой методологии имеет и ряд негативных моментов, без устранения которых уровень временного риска будет значительным. В первом случае, включение в торговую методологию краткосрочных методов анализа, как следствие использования коротких периодов их расчета, приводит к большому количеству ложных сигналов. Решение этой проблемы требует наличия эффективной системы фильтрации ложных сигналов, реализуемой либо в рамках торговой системы, либо, что более предпочтительно, в рамках торговых стратегий, комбинирующих сигналы двух и более торговых систем. Во втором случае, возникает соблазн некорректной подгонки торговых методологий. Основной метод решения данной проблемы заключается в разделении ценовой выборки, на основе которой строится и оптимизируется торговая методология, на несколько частей.

Риск банкротства — риск потери полной или большей части суммы инвестируемого капитала, вследствие банкротства компании, эмитировавшей ценные бумаги. На фондовом рынке оценка этого риска наиболее важна на рынке корпоративных долговых обязательств, который в России пока не сильно развит, поэтому с этой точки зрения задача анализа риска банкротства не выглядит столь актуальной, как на развитых западных фондовых рынках. Относительно инвестирования в акции можно достаточно уверенно сказать, что хотя потенциальная возможность банкротства компании, акции которых можно причислить к голубым фишкам существует, все же объективная вероятность этого катастрофического для инвестора сценария развития инвестиционной ситуации незначительна. Собственно, это одна из основных причин, по которым они и причисляются к голубым фишкам фондового рынка.

(Рейтинг статьи)
Чтобы проголосовать за статью, Вам нужно зарегистрироваться.

 Loading ...

Если Вам понравилась статья, то Вы можете получать свежие статьи на e-mail, чтобы не пропустить информацию о новых способах вложения капитала и просто выгодном инвестировании!