Венчурное финансирование


Рубрика: Инвестиции

Венчурное финансирование  — это долгосрочное инвестирование частного капитала, связанное с высокими рисками,  одних участников рынка в акционерный капитал в развитие и расширение производства, связанное с разработкой и внедрением наукоемких продуктов, совершенно новых, но перспективных компаний (или уже хорошо себя зарекомендовавших старых), для получения прибыли от своих вложений.

В России венчурные фонды появились с 1994 года. Уже в 1997 году была образована Российская ассоциация венчурного инвестирования (РАВИ), включающая в себя 12 таких фондов. Появляются институты развития, одним из которых является РВК (ОАО «Российская венчурная компания»). И уже в 2007 году на Российский рынок выходит Российская корпорация нанотехнологий, которая является соинвестором со значительным социальным и экономическим потенциалом в проектах, связанных с прорывными технологиями.

Из опыта многих лет видно, что в большинстве случаев нанотехнологии связаны с небольшими компаниями, которые не имеют необходимых собственных средств, и, в связи с отсутствием определенности на стартовом этапе, отсутствием залогового обеспечения и необходимостью в долгосрочном финансировании, не могут получить кредит банка.

Венчурное финансирование (инвестирование) включает в себя: достартовое, стартовое финансирование, начальное расширение и быстрое расширение, после чего в компании появляется прибыль. После этого инвестируемая компания уже может рассчитывать на заем любых финансовых источников. И необходимость в инвестициях рискового капитала прекращается.

Венчурное финансирование осуществляется за счет неформального сектора (частные компании, бизнес-ангелы, физ. лица и др.) и формального (институциональные инвесторы, венчурные фонды и др.).

Основой неформального рынка венчурного капитала являются бизнес-хранители. Они сильно рискуют своим капиталом, вкладывая его в новые компании, из-за поверхностной экспертизы проектов и не глубоким бухгалтерским и юридическим аудитом. Бизнес-хранители уменьшают свой риск только за счет инвестирования сразу нескольких компаний, что в конечном итоге приносит им хорошую прибыль.

В формальном секторе, где инвестирование осуществляется профессиональными менеджерами, инвестиции возможно получить только после тщательного обоснования проекта. Поэтому, в основе проекта, представляемого венчурным фондам, должна лежать инновация, позволяющая занять значительную долю на большом и растущем рынке.

Таким образом, для обеспечения быстрой и своевременной финансовой поддержки прорывным идеям ученых России со стороны как отечественных, так и зарубежных инвесторов, необходимо постепенное построение новой финансовой архитектуры, способной свести до минимума влияние глобальных экономических катаклизмов.


Если Вам понравилась статья, то Вы можете получать свежие статьи на e-mail, чтобы не пропустить информацию о новых способах вложения капитала и просто выгодном инвестировании!

Интересные статьи:

    Частные инвесторы — Уровень знаний Частные инвесторы — Уровень знаний
    Часть 1. Частные инвесторы Часть 2. Частные инвесторы — Издержки Часть 3. Частные инвесторы — Документация Теперь что касается учета активов клиентов и...Читать полностью
    Капитал Капитал
    Капитал — это вся совокупность имущества, активов и других товаров, которые используются для того, чтобы получить определенную прибыль или богатство. Рассматривается это понятие...Читать полностью
    Факторинг Факторинг
    Факторинг — это целый комплекс услуг, который может предоставляться для производителя и поставщика, если они ведут торговлю при условии отсроченного платежа. Посредником в...Читать полностью