Венчурное финансирование


Рубрика: Инвестиции

Венчурное финансирование  — это долгосрочное инвестирование частного капитала, связанное с высокими рисками,  одних участников рынка в акционерный капитал в развитие и расширение производства, связанное с разработкой и внедрением наукоемких продуктов, совершенно новых, но перспективных компаний (или уже хорошо себя зарекомендовавших старых), для получения прибыли от своих вложений.

В России венчурные фонды появились с 1994 года. Уже в 1997 году была образована Российская ассоциация венчурного инвестирования (РАВИ), включающая в себя 12 таких фондов. Появляются институты развития, одним из которых является РВК (ОАО «Российская венчурная компания»). И уже в 2007 году на Российский рынок выходит Российская корпорация нанотехнологий, которая является соинвестором со значительным социальным и экономическим потенциалом в проектах, связанных с прорывными технологиями.

Из опыта многих лет видно, что в большинстве случаев нанотехнологии связаны с небольшими компаниями, которые не имеют необходимых собственных средств, и, в связи с отсутствием определенности на стартовом этапе, отсутствием залогового обеспечения и необходимостью в долгосрочном финансировании, не могут получить кредит банка.

Венчурное финансирование (инвестирование) включает в себя: достартовое, стартовое финансирование, начальное расширение и быстрое расширение, после чего в компании появляется прибыль. После этого инвестируемая компания уже может рассчитывать на заем любых финансовых источников. И необходимость в инвестициях рискового капитала прекращается.

Венчурное финансирование осуществляется за счет неформального сектора (частные компании, бизнес-ангелы, физ. лица и др.) и формального (институциональные инвесторы, венчурные фонды и др.).

Основой неформального рынка венчурного капитала являются бизнес-хранители. Они сильно рискуют своим капиталом, вкладывая его в новые компании, из-за поверхностной экспертизы проектов и не глубоким бухгалтерским и юридическим аудитом. Бизнес-хранители уменьшают свой риск только за счет инвестирования сразу нескольких компаний, что в конечном итоге приносит им хорошую прибыль.

В формальном секторе, где инвестирование осуществляется профессиональными менеджерами, инвестиции возможно получить только после тщательного обоснования проекта. Поэтому, в основе проекта, представляемого венчурным фондам, должна лежать инновация, позволяющая занять значительную долю на большом и растущем рынке.

Таким образом, для обеспечения быстрой и своевременной финансовой поддержки прорывным идеям ученых России со стороны как отечественных, так и зарубежных инвесторов, необходимо постепенное построение новой финансовой архитектуры, способной свести до минимума влияние глобальных экономических катаклизмов.


Если Вам понравилась статья, то Вы можете получать свежие статьи на e-mail, чтобы не пропустить информацию о новых способах вложения капитала и просто выгодном инвестировании!

Интересные статьи:

    Рынок Forex Рынок Forex
    Рынок Forex — это всего лишь круглосуточный обменный пункт с плавающим курсом валют, в котором, как юридические, так и физические лица могут купить...Читать полностью
    Выплата дивидендов в форме акций Выплата дивидендов в форме акций
    Основной целью любых инвестиций является получение прибыли. Не является исключением и желание инвесторов получить дивиденды в виде акций. Почему корпорации выплачивают дивиденды в...Читать полностью
    Личный финансовый план Личный финансовый план
    Наверное, каждый очень часто желает получать хорошую прибыль? Но при этом не каждый думает про личный финансовый план. Многие скажут, что совсем не...Читать полностью